Reading30的第二小题，C问题，请问老师表中的expected spending 和discounted value是怎么算出来的？

关于Dispersion和Convexity的关系中，介绍了3中portfolio。字面理解：分散化越大，凸性越大。为什么从图2中所示，其中Bullet是在中期1个时间点支付，Barbell是在头尾2个时间点支付， Laddered在6个时间点支付。为什么可以得到Barbell的分散性最大？课件123页说Ladder在时间维度有更有效的diversified，不是应该理解为Laddered的分散度最大吗？

请问下划线的非系统风险的标准差计算怎么和求解see的公司不一样？

这个Optimization 的方法只是模拟了指数的贝塔，即风险水平和指数一致，如何能保证期构建的组合期望收益E（R）也和指数一致呢？

原版书课后题R29中的第21题不明白，请老师解释一下，谢谢

老师，求解第11题，考哪个知识点？ 顺便讲解一下

请问15题答案的A选项为何不正确？谢谢

图片是原版书外汇管理部分的课后题18题，答案画红线部分看不懂，请指点。谢谢

框划的部分看不出计算了bps的扩展is。是写错了吗？

这张图不是很理解。超过10.25.买卖是怎么理解？