2016年 equity 上午题，这里计算组合的active risk 时，题目中说的是：各子组合间的active return 是uncorrelated的，但没说active risk 之间是uncorrelated的，为何计算时不用考虑active risk 之间的相关性？

reading3 课后题第3问，如果因为算法出了问题，要纠正，正确的做法是什么呢？这个fund是不是错在没有将违背IPS的allocation和相应的修正方案communicate给客户提前approve呢？ 第4和第6问，这个养老基金经理在争取interest credit 的时侯，因为怕给基金带来政治风险，所以继续为客户争取利益同时不引起不必要的政治风险；但后面看得到的回复说明这个fund管理流程出现了严重问题，以致他不能帮助客户维护利益，基金治理风险给客户带来的损失可能要比政治风险更直接，更严重。所以他选择eliminate。是这样吗？

拆分不应该导致指数的变化，实际变化的指数对吧？

做真题的时候发现老考纲里面关于rebalancing strategies有三种 : (1) buy-and-hold (2) constant-mix; (3) CPPI 能介绍一下这些策略吗？2020年6月份考试对于这些老考纲内容真的不会考吗？

105页这个，老师讲的第二步是啥意思，只听出把beta降到0（第一步）

老师，免疫策略里Asset的Return要锁定等于Liability的折现率，那Liability的Return/折现率又怎么确定的呢？

老师，Duration Match也不适合收益率曲线发生重大平行移动的情况是吧？

2016年真题中出现Advertise-to-draw-liquidity technique这种策略是不是以前老考纲的，大概是什么意思 新考试中还会考这个吗？

89页这个题没听懂

reading 2 课后31题，如果一家公司可能得到了内幕消息，则应当防止利用内幕消息进行交易。我记得针对这个股票应该passively处理。题目说是放进“restrict list" 这个list是禁止交易么？如果禁止交易的话，反而不是向市场透露了一定的信息么？