第10 小题完全不懂

第10小题，不是long barbel，这样不是应该曲度变小的时候收益吗？感觉老师讲的很矛盾啊先是说曲度变大，波动加大，一会儿又说变平？

老师，请问这里SD分begin和ending吗？为什么这里不分？

老师，外汇管理382页，这题第一个题买jpy是mid market spot ，第二个为什么不是用MID 而是用bid rate,我们买Euro，而且我们买，不是用他们的Offer rate吗？ 谢谢

reading 19最后一题能讲讲吗？

老师，外汇管理395也这题答案能解释下吗？没看懂？谢谢

2012Q1A,为什么30,000 contribution to local youth club不算在年初的费用中呢

老师好，图二是R19课后题第三个case，想问问图中reason3应该是老师讲的open-ended类型，最后一个题为什么不能选

老师为什么callablebond对应lower convexity而 puttablebond对应 higher convexity呢？ 然后为什么call on bond可以增加duration，而put on bond降低duration怎么理解呢？

老师您好, 在复习Fixed income的时候, 遇到一个小问题. 由笔记上的内容可知, Carry trade是存在内生风险的, 即会带来duration mismatch. 那么采取笔记上那个Intra-market carry trade的例题中的方法, 理论上是否能消除carry trade的绝大部分或者完全的内生风险?