R16原版书后习题第9小题，答案的最后一句话不太理解，青老师解释一下。

老师，能讲讲factor based和按市值加权的联系和区别吗，有好几个case都问到了这个点。

这道题目为什么不选B要选A。另外一幅图上是其它考生在官网的提问，我也有类似的问题，我感觉题目中index methodlogies应该就是按市值加权、等权重、按价格和按基本面加权四类，为什么会选factor-based

想问下CME的case2的最后一问，为什么data mining bias不是正确的呢？ 因为老师自己也说没有证据找证据，文章最后一段也说add more variables to the model为了做出自己期望的，这不是就是data mining bias的定义吗？求解答，谢谢。

第14题，0.55%只是超过无风险的收益，为啥不用加上0.33%？答案写的是真实收益减掉后面那些，0.55%不是真实收益吧。

2013年case7 的真题的A和B问，其中对于shortfall risk风险的高低分析，答案中（1）低是从更高的债券的配置比例，（2）高是从surplus 比例低的角度分析。老师我想问下， （1）这个shortfal的风险低能不能从常规的我们说的DB plan里面的年轻员工的占比角度来分析吗？因为题目V基金比S基金的员工的平均年龄小，所以风险小： （2）这个风险大：V基金的固定收益的占比高，收益小，所以shortfal risk 风险大的角度分析呢？ 所以这个shortfall risk 风险是不是有特定的分析角度？是不是不能用一般的DB风险大小的分析角度来分析（年龄结构、是否有提前退休计划等）。

第9题这个excess return这个是怎么算的？

reading 37 书 314页，没太看明白成本比较中的funding cost，为什么return swap 会有40bps 后面不是说明了funding cost已经被80mil 存款利息抵消了么？

本章15，16题麻烦解释一下 ，感觉答案不对

老师这道题怎么判断哪个是DC哪个是FC呀？ 我6个月后支出GBP买入AUD那说明现在手上应该有GBP吧，不应该是怕AUD升值嘛？