老师，static hedge也不是HR不变吧？资产价格改变了HR自己也会变的呀

预期外币升值为什么要降低对冲的比例呢？万一我有外币负债呢

老师不是说套息交易是基于UIRP不成立的前提嘛，为什么后面还用UIRP推导出投资在高利率货币就是远期贴水的货币呢？

那新考纲risk tolerance和risk ability加起来叫什么？

老师上课说PVF是short forward＋从dealer手里获取相对hedge掉风险的高LTV loan，应该是remove了股票upside和downside risk？为什么这里解析还会retain部分的upside poential呢

老师，这里的免疫是久期免疫还是cash flow immunization啊

第18题，为啥选协方差大的？不是关联性越小，分散程度越高，风险越低吗？

想請問如果是actively trading 的狀況下不是應該要放入taxable account 嗎?

笔记书28页为什么那个利率上涨，要买callable和putable bond？

R16原版书后习题第9小题，答案的最后一句话不太理解，青老师解释一下。