百题Case10中的表1, 关于表里的数据我想问一下. 经理V的total contribution to spread duration是3.5, 相比经理S要更小. 但是经理V在各类资产上的contribution还是与benchmark有相对较大差异的. 所以即便V是3.5, S是3.7, 但是V依然是active management吧? 所以严谨的说, 并不能看总的contribution, 还是要看各类资产的contribution的差异. 这么说没有问题吧?

百题Case9问题4, 题干中说经济变差所以credit spread可能, 选项C中说把头寸转移到duration小的公司债中. 我觉得这个不太严谨吧? 应该是把头寸转移到Spread duration小的公司债中吧...

应该是R(Hedging instrument)不是R(Hedge ratio)吧？老师口误了？

百题Case4问题5, 这道题老师视频中的解释我没太理解. 为啥Total Return更好? Total Return是如何"Regard differential"的?(相对于截图中的画线内容)

百题Case4问题2, 麻烦老师能不能告诉我一下income risk的定义是什么?

百题Case1问题4, 请问老师能不能告诉我一下Cap risk的定义是什么? 谢谢

Term risk是利率风险嘛？

这里8.48不用加通胀么

这里moderate的意思是什么，考试可以直接替换成small么

請問關於protective put這樣寫有沒有哪裡需要加強的謝謝 1. The hedging tool referred to is protective put. The protective put is constructed by longing positions and puts and can allow investors to protect the downside and retain the upside of the underlying positions. 2. The protective put can deliver the desired result as the investor wants to lock-in a floor price and retain the unlimited upside.