这里市场刚经历过金融危机，所以容易把幸存下来的公司作为投资的研究目标，这个不是survivorship bias么，为什么C不能选呢，A的available bias，题目中也没有说到W同学有类似的行为啊

本题描述的是cross currency basis swap，但是一直没有get到这个知识点关注的点，请问下老师他的意思是美国投资者在美国借了一笔钱，通过本金互换给到欧洲人，欧洲人到期将本息一起以美金形式还给美国人，而且是以net形式，那么既然是net形式，可否理解为做本金换的，为了借美元投资，本金不换的，其实为了套利？既然不管换不换本金都是给net的美元，为啥还有这个区分呢？还有想请问下这个知识点需要掌握到啥程度，感觉老师上课说的是掌握概念

老师想问一下 CME 2014 A问 计算过程中不考虑illiquid premium 在最后求 expected return时 一并考虑 得数和原版书一样的 这样算对吗？就像我一开始铅笔写的？

请问老师statistical arbitrage与pair trading是什么关系？感觉都是找相关性高的股，然后买一个卖一个？

这里把代表性偏差，可得性偏差都算在过度自信里面了？是指什么意思哦

老师，kanplan模考4 第五题，题中他自己的inflation3.5高于市场inflation2.5，应该是提高了required return，应该是lower ability to take risk 以前都是这么说的，为啥答案说increase need to take risk。是哪种说法有错么。

30、题目说historical has had option exhibiting a volatility skew, the option of GHS currency exhibit a volatility smile, investors believes that within the next days implied volatility will revert to a more usual profile,基于这个预测，sell哪种策略可以受限profit？（来自百题)  A: out of the money calls and but out of the money puts(正确答案)  B: out of the money puts and buy in the money puts  C: at the money calls and buy at the money puts 请老师解释下这个题目？

这里的2是增加转移支付和更progressive税收表现了positive，为什么模考班不增加转移支付和税收，也是positive

本题目C选项如何判别在周期各阶段的形态

case2 第4问 05-07年因为property boom 交易量大涨不能认为有herding效应在嘛？