请问到底是全买Tracking error低还是抽样买低

这里想问一下，这里说asset class 分类没有满足diversify，但其实他按照equity和derivate分类本身是没有问题的，只是放入资产的时候有问题，所以这里应该不能算分类有问题吧？ 所以讨论asset class的问题时，是只针对分类本身去研究，还是连同asset class里面的资产一起研究？

PP FF II AA 各全称叫啥

想請問在mock2 Q3C中 France 中 portfolio return: 10.8% 跟 benchmark return: 8.00%要怎麼解釋? portfolio return 是outperform benchmark 但是 underperform the overall benchmark return嗎? 謝謝

根据IRP，F-S＞0就是forward rate premium，越大是不是就代表利差越大，但是怎么解释most favorable for carry trade呢，利差越大，美元汇率就会涨的越厉害，IRP成立，不就代表其实没有套利嘛

本题如果外汇期货合约是usd/eur，那么我是要对冲usd的，是不是long这份合约，或者short eur/usd合约

这里为什么长期yield不变呢，只是长期yield下降的没有短期多吧？ 那么同理，在upswing阶段，yield curve应该是变flatten的咯？（总体利率上升，且短期利率变动比长期利率变动大？）

这里老师说预计经济要衰退了，于是货币政策要紧缩，这样不对吧，不应该是宽松的货币政策来应对即将到来的衰退么？ 另外还想问一下，货币政策紧缩是不是懂early upswing阶段就开始了？（因为这个阶段开始，利率上升），真正货币政策宽松的阶段只有recession时期？（这里只基于一般情况，即只针对这张business cycle的图来研究）

late upswing不是适合投资commodity么，为什么不选C？周期类资产？ B说货币政策会变得紧缩，但从早期upswing开始，利率就已经开始上升了，不就是说从复苏早期开始就已经用紧缩的货币政策了么

老师，这个地方只看久期匹配吗？PV是否匹配应该怎么判断呢？