1.这题要求有一个有竞争力的risk adjust return，这里不是在暗示用MVO么，因为return seeking portfolio好像没有说过用MVO的方法，它的return不一定是经过risk调整的吧？ 2.另外，这里为啥不能选A，我知道老师的意思可能是surplus MVO不一定能保证liability被cover，但是这道题里面的情况是，这个人的资产已经远远大于负债了，所以就不存在无法coverliability的情况啦？同时结合要risk adjust return，不是应该选A最好么

这道题哪里有说要求transaction cost 最小哦？ 另外，***老师复习课上说，对于波动大的资产，应该减少range（坏孩子要管的严一点），这里risk 高的资产，不是意味着波动大么，虽然从transaction cost的角度，的确应该让range大一些，但range大了，精确度和稳定性就小了，这道题和洪老师的理论有冲突，该怎么办

这道题如果要符合B和C的要求，是不是MVO结果里面的各类资产weights要和global market的一样？

为什么allocation 不直接看allocation这一列而要结合benchmark return和weight去做分析

为何holding based 适合turnover 低的

当何forward premium下sell掉forward赚钱，是不是我先sell掉低汇率，将来buy高汇率，高汇率下我的外币可以转换成更多的本币

这道题我压根没想到这个公式，但是我用F/S=1+rx/1+ry的汇率平价公式得到的结果一摸一样，这样得分吗。

这里说要尽可能加大endowment目标成功的概率，不是应该更偏保守一些么，为什么选了一个最激进的组合？

老师好 图中的PV好像算出来是1932599左右

老师，我想问一下，在管理concentrated 上市公司股票的monetization策略中，short forward和用option合成的forward，本质就是和short against box一样，都是通过做空来hedge 已有long stock的risk，而两个forward和short against box的区别只是“卖出”时间上的不同，short against box是立马卖掉，当下就拿到钱，产生liquidity，而二个forward是未来才卖掉，当下一直到未来交割期间没有任何现金流，这样理解对吗