老师，笔记下册第82页例题里r-squred的理解也有点疑惑，课上老实说r-squred表示建模和真实情况的拟合程度，但a经理获得beta超额收益了啊，如果说是表示和真实情况的拟合度高的话那不是应该是获得benchmark收益才对？这个r-squred到底表示和什么的拟合程度高呢？

老师，冲刺笔记下册第82页的例题，A经理主要是调节beta获得超额收益，为何说他是量化投资者呢？不应该是被动投资者里的factor based或者smart beta投资者吗？怎么区分主动投资里的量化投资者和被动投资里smart beta的区别呢？考试怎么答稳妥呀？谢谢老师

老师，冲刺笔记第81页上面的公式，如何理解active return和alpha 的关系呢？另外公式里的alpha如何得到呢？这个alpha应该是组合所有股票的超额收益吧，单个股票的alpha如何计算得到？公式里的alpha是组合所有个股alpha的求和吗？谢谢老师

老师，因为考试时间和方式变化，后期会有分析考试的直播么，有大概学习进度安排的推荐么（具体到月的那种）

老师，如何理解smart beta，总感觉是主动策略，怎么理解他是被动策略呢，是因为除了调整beta以外不做其他操作了吗？那具体配组合的时候还是会有选股的过程，还算是有主动投资了吧？

老师，三个问题：1、active return 是alpha吗，二级的时候一个女老师说是一回事，就有点搞不明白。2、经常说的赚取alpha收益是指的主动投资，赚取beta收益是指被动投资是吗？不是的话请老师解释一下。3、smart beta指的就是虽然还是被动投资，但不按照100%的比例配置beta（超配或少配），是这个意思吗？也就是说本质是跟踪指数，但敏感性变了，敏感性配比的选择是有主动判断的，是这个意思吗？谢谢老师。

老师，今年考试提前一个月，有三个备考策略的问题请教：1、个人打算以冲刺笔记为主复习，两轮原版书课后题加2-3轮金程整理的真题集，有时间做做模考和押题，您觉得够不够呢？2、今年机考了，是从一开始就练习打字做题呢，还是先纸上写再练打字呢？像之前circle那种画圈的题机考会怎么出呢？真正考试是不是写完一个题点下一个题以后就不能回去检查了呢，要真这样的话那不是协会不鼓励检查了吗？3、咱们到后期复习会有整理固定表述之类应对上午题的课程吗？感觉自己总结的话比较费时间。谢谢老师。

老师，factor based策略里课上提到了一个方法是做多前10%并做空后10%，我的理解是所有股票的beta都是和size相关的，做多前10%就可以了，为什么还要做空后10%呢，那不是递减了一部分收益吗？后10%只是size相关的收益小吧，也不一定是负值吧？

Marco，Micro的定义课程和思维导图貌似不一样啊 哪个是对的

老师，基础班里没找到SS14机构IPS的视频，另外冲刺笔记里没有SS16case study的内容，是ss16不会出题吗（基础班有这部分内容）