老师，原版书reading15的第228页example 1 的第一问，客户sell a futures, 想要对冲，答案讲的是借钱买入按照现在的价格买入相同的share，对冲到底是要实现什么样的目的，答案说的这样做法就实现了？

为什么当implied volitility 大于历史的时候，应该卖出，当implied voliatility 小于历史，应该买入？

请问表格第二行是什么意思 covariance 这行

是不是所有的compensation都要各方书面同意？与雇主利益不冲突，是不是可以自行收？

看不懂这道题

A错在哪里？

老师说：“国债factor 那这不就等于零了么 cov也是零”这里面的“这”是在说什么东西等于零啊？而且为什么国债是一个factor啊？没听懂，老师说上午考过，可不可以指路看真题哪一年哪道题？我想看看那道题具体怎么考的，感谢。

还是没懂34为什么不违反NMI，35题那段内容不都明白的违反NMI了吗？他听来了下调评级信息，然后做空了同行业的股票，不会就是违反NMI的。不要用原版书答案的中文翻译回答我！！！

为什么receiver swap在r上升时，value of swap下降

请问机考, 要写公式alpha beta 等这些符号或者字母下标，电脑上怎么打