请教，同样的一个组合，在不同bias下阐述不同？ 为什么framing下叫做naive，在regret下叫做conditional1/n strategy?这是偶然的？还是就应该固定下来这样表述？

是不是在所有ALM策略中都是一个liability需要一前一后两个asset去匹配？ 然后这里的mac duration是指这这两个asset的平均mac duration吗？

老师好，蒙特卡洛 模拟局限性 这里，这句话不理解

非选择题的课后题不能也讲解吗？也很重要啊，很多也不太懂

百题case7 第4题？

老师好！再提问下这个关于“ interest adjustments”的错误问题。它到底说的是利息调整还不够准确，还是说还要将股票的capital gain或loss进行补偿啊？这种英语描述真不知道它在说什么。

百题case 4的第4题的文中的第二句话是什么意思？为什么错误？

请问ss5的case3第4题的c为什么不适合the pension plan？

Financial capital里是否包含已经购买的life insurance的保额或者annuity的保额？

对冲基金购买保单策略，保单的第一个特征为什么是surrender value很小。我理解，作为保单持有方，对冲基金应该希望收到很多surrender value，如果想将自己手中的保单退保