这是课后题，soft dollar不能用于不直接有利于客户的地方，所以应该选择b而不是c吧？

课后题，为什么不选择a.题目的意思是说额外报酬。基金经理只能在事后收，而不能在事前直接收才对吧？

为什么选择c.这是课后题。c是说交易佣金，通过往常理解的交易佣金，交易佣金就是来用于满足运营费用的。这不应该是错的。解析你说的是软拥金。但是题目中没有提到相关的内容。

请问reading9的第15题为什么不选A？谢谢

老师，第十七章笔记和教材上有这样一句关于Technical Analysis的话：Past price data can predict future price movement and because those prices reflect fundamental and other relevant information, there is no need to analyze such information. 我不理解为什there is no need to analyze such information？最后以胡话中的such information又指的什么呢？

老师您好, 这里closing out the contract at a lower rate 具体是指什么操作? 如果是单纯地想要对冲掉风险, 等short forward到期执行合约以forward约定价格卖掉EUR买入SEK就可以了啊? 听他这里的描述像是要roll forward远期合约, 之前short forward EUR, 快到期时以现货价格买入EUR来平仓. 可是他怎么能保证到期日的EUR汇率一定比进入short forward时的EUR汇率低呢?

14题在计算stock(The tax deferred account)的税的时候，为什么用的是图一的公式，而不是图二, 也就是Deferred Capital Gain Taxes的公式？

P109 Example9 没看懂这几句话什么意思。是说用CF valuation的方法可以减小tracking error？为什么？还可以match duration comes from each sector，这个是是match index和portfolio的sector duration还是match index中不同sector对duration的贡献？为什么这样会reduce tracking error？同理下面的various categories和issuer也是一样

P103 Example8 我不懂“write a payer swaption”“buy a receiver swaption”的意思。比如说buy a payer swaption，是购买一个权利，未来可以支付固定、收到浮动。那write payer swaption就是卖出支付固定、收到浮动的权利？所以它是支付浮动、收取固定？另外还请老师解答一下Q1。为什么选第四个。

老师您好，这是百题里面两张表格判断enhanced indexing.smithers 是enhanced indexing, 而第二张表格不是enhanced indexing. 1.我想问一下判断是不是enhanced indexing 就判断spread duration看是不是一样的， 是看total值一样就OK了，还是要求sectors里面的contribution to spread duration 也要一样呢？ 2. 还有就是这个值是相近就行还是非要一模一样呢？因为第一张和第二章portfolio和benchmark在contribution to spread duration的值上面都不是一模一样的数值。 3. 第一张数值相近，所以是enhanced indexing，而第二张的数值相差有点远，所以不是enhanced indexing. 我想问一下怎么判断数值是相近还是相差有点远呢？ 谢谢