Chapter 20 practice16课后题20，Exihit 2 中，哪里看出来portfolio 2是bullet struacture？

老师，20章课后题目16: 选项c: shortening the portfolio duration relative to the benchmark.为什么是对的？课后给出的答案我不是觉得很清楚。

老师课后15题 ，我的问题时： 既然yield curve 是stable的，那么buy and hold 也应该是正确的啊？ 为什么一定要选ride the yield curve?

老师，课后20章节题第七题的c选项中，duration management是stable yield curve这个前提下的一种方法吗？我看stable yield curve这个前提下有buy and hold, roll down, sell convexity, and carry trade， 没有duration management啊。

老师，第3题 1）我从表中推出slope是更steep的，正确吗？2） 从表中是如何推出curvature变大的啊？

老师，第四题; 我明白是要long barbell and short bullet的。答案给的是 long barbell (2s and 30s, short bullet [10s] butterfly trade would be most appropriate. 为啥short bullet是要short10年的而不是5年的呢？

2010年固收真题第6题。 Dollar duration 的计算用MD*bond value 为什么还要乘以0.01？ dollar duration 计算为什么不是MD*债券价格？

这里说到衍生品的损失按20%征税不太理解，损失应该递减税，然而对损失怎么能征税呢？

为什么投资repo是加杠杆

反向浮动利率债券是什么意思？普通浮动利率r上升，coupon多了，债券价格低了。 但反向的话，libor上升，coupon和债券价格都减少？乘数R越大杠杆就越大吗？是这意思不？