怎么理解opportunity set？

在讨论FOF 和 MOM的时候，提到netting risk。 啥事netting risk？

01.10 的例题, 里面为什么 corrlelation 会上升呢, 0.5 到 0.7 ,不是说越与全球结合越低吗

Reading 22 passive investing 中构建完index后，提出了factor-based strategies。这个策略是谁来用。采用的return-oriented, risk-oriented and diversification oriented都是基金经理的策略，但是与后面的optimization策略也是采用对factors进行调整beta，感觉两者的思路完全一致。但是factor-based strategies更主动一点？请老师解释下，factor-based策略到底是在passive investing起到什么作用？什么时候做？

总体效果一样 再投资收益这个怎么理解

像这种纯输数字的框框 应该是输百分号之前的数字还是输除以100的数字？比如答案如果是14.88%，那么在框框里应该输入14.88还是0.1488？（tutorial的这个框里无法输入百分号）

ips 机构计算teturn和liquidity needs分别是什么

ips机构里面的公式是考虑mgt fee 还是operating fee，老师上课讲的是operating，上午题答案是mgt fee呢

8月押题，衍生品第19题，老师讲的太笼统了，没听明白！买入看askprice，卖出看bid价格，那应该看哪个月的呢？？老师讲的是买的贵，卖的便宜，所以是负的；但看数字，不都是买入的价格比卖出的小么，这不是赚钱了吗？？？老师能不能把知识点或者解题思路再讲一下，这都马上要考试了，押题讲解也太潦草了...

8月押题，衍生品第19题，老师讲的太笼统了，没听明白！