老师您好， 老师课上说的floating的duration=1/2*reset 时段， 那么半年的floating payment的duration 不是0.25吗？可为什么这句话写的是0.5呢？谢谢

老师您好，我想问一下关于OAS， OAS不就是是行权后的spread 就是the realized spread,可是为什么这句话却说 the realized spread will either be more or less than the OAS depending on whether the option is actually exercised. 感觉OAS 和the realized spread 是两个不一样的东西。 谢谢

衍生部分casebook2012年的ABC三道题目怎么理解？谢谢

这两个照片都是老师的讲义和题目。但是里面的结论相反。第一张照片是课后题的照片。在题目讲解中是说货币政策影响的是真实利率，财政政策影响的是预期通胀。但是第二张照片是讲义里面的照片。讲义里的表格是讲货币政策影响的真实利率。。财政政策影响的是真实的通胀。到底哪个对？

老师，这里为什么要除以100

老师给讲讲这道题吧，这个知识点基础课好像没有展开讲过啊。。。

老师, 第10题, 洪老师这里为什么说yield curve平行向下移动, long barbell 要好于 long bullet? 如果duration是一样的, 那么平行移动两者之间应该是没有区别的啊? 是因为barbell的convexity大么, 但是这个在平行移动的情况下, 除非利率变化特别大, 否则影响比较小吧

应该是分子short call 70 shares吧 为啥是short forward？分母delta S是100么？这样才能delta coverd call是0.3啊？谢谢

0.3是delta covered call 那70shares咋来的没懂谢谢

P464 Q4 为什么不能选C呢，share buyback只能实现短期收益，increase dividend（会降低股价）其实对股东收益也没有本质作用，左手换右手食指而已，原文说了Asgard注重长期收益，应该不会用这两个手段吧。