请问reading2第15题为什么选c，不选a？谢谢

reading4 课后题20。在看答案解析时想到，什么时候看收益率，什么时候看收益率导致的价格变化收益呢。有点类似reinvestment return 和capital gain的讨论。这题如果到lower E(Re)就结束了呢。谢谢老师！

如何理解short straddle是做空波动性呢？long straddle有无限的上涨，short straddle也是有无限的下跌呀，怎么就是赌它没有大涨大跌呢？

为什么put option的分数n(d1)-1 最后算出来的负数不用考虑负号呢

请问课后题reading2的第1题，为什么不选B？

老师本题中ManagerA-active=return=0.65%-0.45%(这个是来源于factor,但是表格中用荧光笔圈住的beta不是比benchmark多的部分，只是Manager-A自己的beta,怎么能用自己的部分解释active-return呢？

被动投资中：Optimization和factor-based这两种方法有什么区别？

为什么那个线段是CL-CH呢，想不明白

为什么short forward delta又是 short call 又是long put的意思呢？搞不懂这道题想问什么

课后题68页27题为什么认为美元会上涨，从而selling美元forward？不是应该buy吗？为什么hedge ratio为什么提供机会获取currency return