关于Eurodollar futures的这道题，我从Answer第四行，讲profit on futures开始就不懂了。（1）95的价格是零时刻的，96.5是120天后的，怎么能相减呢？（2）为什么相减得出的是bp? (3) 150 Bo * 25 * 20中的“25” 是哪里来的？

R5原版书例题第6题第三问麻烦解释一下

老师。麻烦解释一下carrying cost与期权的相关关系

为什么fixed rate note 的modified duration 比floated rate note大？

R5原版书例题第5题，题目资产分为国内中期债券和国内长期债券，比较AO和ALM下潜在的相关性，是这样理解吗 如果按资产分类的标准，这两个资产相关性高，并不符合资产分类标准，麻烦解释一下答案，没有看明白

为什么在对于市场预期bearish情况下，implied volatility预期变化大是buy puts，反之sell calls?

图一是case，图二是solution。我想问，如果有预期股价是60-70之间，为什么不sell call with a strike of 70 and buy call with a strike of 60?这样，long call 的net premium 也可以抵消，利润应该就是最大的了吧？

关于volatility skew。在一个X轴是strike price, y 轴是volatility的图中，怎么表示这是put 或者call option? 难道低于strike price部分就是put?

R1原版书例题第3题，第一问答案选择XYZ是因为对于参与问卷调查的人来说可能选择最保守的，是这样理解吗 第二问是对于有框架依赖的投资者，问题的顺序影响结果

你好，请问三级课程什么时候更新完？五月就要考试了，基础班还没更新完，感觉来不及啊