老师，持有期收益率与利率正反相关这里，int rate是指？再投资利率？当前市场利率？上面的例题中，没看到与int rate有什么相关啊

老师，麻烦解答下课后题这里的第9，10题

麻烦老师讲解一下bull flat,bull steepen, bear flat, bear steep 情境下yield curve strategy

老师这段我晕了

老师说回归模型中的贝塔也是权重，但是这里贝塔1是0.99,贝塔3是0.15,贝塔4是0.25，权重之和远远超过1,怎么理解？

FX swap 也就是forward合约到期时的展期。但其实没有什么用处吧？我完全可以在forward到期时用spot合约了结。在自己开一个新的forward合同啊。这个FX swap到底有啥好的

12题，为什么算selection 和allocation 的和呢？题目只问了selection 吧。

CDS调整收支，原理和意义究竟是什么

固收讲义256页的例题这里等同于150bpssteepening该怎么理解呢？

v3 114 例27 我理解他是long risk，来扩大头寸，sell protection 来获取coupon。但coupon-spread 不是还要多退少补呢吗？这一块怎么体现呢？请详细解释