老师好，这道官网题考察carry trade，我记得另类有一道题也是类似的，问carry trade什么时候可以取得最高收益，答案是when the yield spread reverts to zero. 因为我short/borrow的价格下跌了，还得少，我long的价格上升，收益多。那在这道题中为什么不能选A？有最大收益不就是most favorable吗？

老师好，请问这道官网题，答案解释里提到yield curve，但是题干中并没有提及相关信息，是我哪里看漏了吗？

老师好，请问这道官网题，deep-value investing属于 bottom-up strategy，可是答案说这只是个结果，本身还是top-down策略，应该怎么理解呢？

请问R13冲刺笔记136页为什么说partial PVBP与PVBP的关系，如同KRD与duration的关系？

请问R13冲刺笔记135页，为什么long receiver swaption的收益是max（swap rate - Strike rate，0）- premimum ？这个swaption不是在利率下降时才行权吗？为什么不是Max（strike rate- swap rate，0）-premium ？

老师您好，这是note上的一道例题，这里标红线部分，我没有太理解。 文中的basis是只加在了欧元利息这一端，这是如何确定的呢？ 然后文中说“on both legs on quarterly settlement basis”，这句话又如何理解呢？

老师您好，课后题226页第4题，AMC要求季度汇报业绩，但是如果客户要求按月度汇报，应该怎么办呢？

固收课后题 reading 13 第17题：hedge the fixed income investment 是指 hedge in forward rate 么？我觉得如果hedge以后，收益是F/S（1+r FC）-（1+r DC），答案中解释收益直接是国内无风险利率。

factor based和optimization差别在什么地方？factor based是特殊的optimization吗？

Bob衍生品讲义83页例题，锁定了forward rate是5%，计算FRA的收益不是应该用7.5%-5%吗？为什么是7%-5%乘以金额呢