固收课后题中 Reading 13 第2题：r 上涨，债券价格下跌，convexity 的作用是涨多跌少，那应该选择convexity最大的barbell，我这么理解哪里有错误呢？

课后题r17 第3题

请问R13冲刺笔记图中这几个工具为什么会降低凸性？

请问以下总结对不对：1.预期利率上涨，要买callable bond和putable bond？2.预期利率下降，要买option-free bond？

请问R13冲刺笔记这个图里的两个工具有什么区别？

如果DG小于零，reinventment risk占主导地位，但MR却在上升，这时难道reinvestment risk不是在减小吗？因为以更高的市场利率在投资了呀

老师，这个答案没有看的很明白。

基础课课件243页，spread widen to 125bp ，计算公式用的-10m*(-0.15%*4.595)，-10m前面的负号代表什么意思，-0.15前面的负号代表什么意思

基础课课件241页例题，CDS spread 上升到0.6，为什么是mark to market gain 而不是loss

为什么期货价格*转换因子（130.21*1.0709）不等于CTD的价格139.56？