suzhan2022-03-09 10:37:16
suzhan老师您好，这是note上的一道例题，这里标红线部分，我没有太理解。 文中的basis是只加在了欧元利息这一端，这是如何确定的呢？ 然后文中说“on both legs on quarterly settlement basis”，这句话又如何理解呢？
回答（1）
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开开2022-03-09 14:37:32
开开同学你好，在currency swap的报价规则是在非美元货币的一端去加basis的。在2008年金融危机之后，美元需求增加，一般非美元货币相对美元都会有negative basis，因此如无特别说明，currency swap的是在non-us dollar currency上减掉xbps。后面一句swap pays variable interest on both legs on a quarterly settlement basis。是说swap双方都是按季度收到浮动利率。quarterly basis这个basis不是前面的basis, quarterly basis、monthly basis是指按季度、月度频率的意思。
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