开开2022-03-09 14:33:29

同学你好，这两个都叫carry trade，因为他们都想套取利差。另类中的是固定收益套利策略。一般fixed income arbitrage就是long目前收益率高于正常水平的债券，short收益率低于正常水平的债券，并预期这两个收益率会向正常的水平回归，最大收益是两个的yield之间spread 为0的时。要能做这个carry trade，之前也是要存在利差的，不然收益率spread本来就是0，那就没法做了。要存在高低利差，然后执行策略后利差收窄才好，而且利差越大carry trade 获利越大。

而衍生的这题目说I am considering borrowing in USD and converting to the Indian rupee (INR).
因此这个投资者是打算做现在还没开始做carry trade。
现在如果INR/USD的forward premium更高，根据IRP，(F-S)/S≈ r_INR -r_USD，(F-S)/S更高，印美两国利差也更大，
那么意味着未来这个投资者要去做carry trade的时候，carry trade的赚的利差更多。

【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~