R6原版书例题6第3题为什么surplus return是个绝对值？按照冲刺笔记49页的公式，surplus return的这个公式是相对值啊

请问R6原版书例题6的第2问和第3问怎么理解？

老师，R6原版书例题4怎么理解？

请问R6原版书例题2中，如何判断什么时候需要使用无风险资产？本题中使用无风险资产的判断依据是什么？

老师您好，书上例题R18EXAMPLE8， 这张图中risk factor attribution 是负数的代表什么？为什么说negative alpha is explaned by value BAB and quality?

holding based看的是个股 不适用于组合里有衍生品。但是return based看的是收益风险 为啥不可以用在有衍生品的组合里？

请问R5里的decision-reversal risk是什么意思？

R5原版书例题8第1小题答案中提到TAA and DAA are examples of active managment of asset allocation. 请问TAA和DAA都属于主动管理吗？为什么冲刺笔记上册42页把二者放在passive/active management？

这道题哪里写了12%的standarddeviation的上限要求呢？

请问Reading 9 Q11， 如果按照Bob老师讲的用duration来做。 Fully hedge bond against interest rate rise，那target 的duration应该是几呢？