Full replication和Enhanced indexing两个方法，the most-efficient的方法是哪个呢？根据原版书课后题是后者。但是从有效的角度，应该是前者吧；congcost-effective的角度，应该是后者吧？

请问这个式子是怎么来的？

R13原版书例题6，图片画红线的方框为什么除以100，不应该除以150吗，后面从52990到31390，我觉得也是错的，不应该是3139，而应该是3.139*150m，最后的540000是从哪儿得来的

老师好 trading reading 26 课后题 12 为什么题目中只提到了as a result of pool security selection decisions 答案中还要算 interaction 的部分? 课后题 11 问allocation effect 也没算这interaction 的部分啊 所以interaction应该算给谁啊 谢谢

老师好，请问AA百题Case 2这里的背景表述是否矛盾？第二点说短端利率上升长端利率不变，第三点说利差变大。可是利差=长端利率 - 短端利率，根据第二点来看利差应该是在缩小的。

老师好 trading reading 25 课后题 第21题 不是很理解为什么price target 不对. 文章中有提及到market overreaction 那不就是over/under value the 概念吗 还是说因为competitor announcement导致这个公司股价跌出理想的$28 这个时候偏离这个target price太远了 不合适 只能用pre-trade 来衡量？谢谢

老师好 trading reading 25 课后题 19 individual risk aversion: Valley 的 risk appetite is low, 那么它的risk aversion 不是应该high吗? 为什么答案正好反着 谢谢

R13原版书例题4选项C有点不明白，麻烦解释一下

R12中，为什么说portfolio IRR would tend to increase above a single point M YTM with a steeper curve?

固定收益原版书例题example3，有以下问题： 1。题目中没有说明市场利率与coupon的关系，为什么求各年债券购买的金额，使用当年obligation/（1+coupon rate）得出呢？以5年为例，5250000/1.055=4976303 2。Year 2中的2960000是如何得出的，是否应该考虑Year3 中small shortfall=225？