老师，这一题是不是可以不用计算，直接根据三个的convexity判断出bullet的convexity是最小的，所以其下降是最低的？

老师，官网习题的Danny Moynahan Case Scenario case，为什么 illiquidity enhances the portfolio’s yield to maturity？

老师，请问在上一章中提到加息的时候房子是升值的，为什么这里利率上升房子反而贬值呢？这两者之间是什么关系

fixed income原版书R12例题example5第二问为什么不选择portfolioC呢？BPV大于负债BPV（64.47million）且convexity小于portfolioB。直播讲解中谁的是匹配，但免疫策略不是只要资产BPV大于负债BPV且选择convexity尽可能小的吗？

想问下后面的fixedcoupon相当于期权费的话，upfrontfee是指啥

老师，麻烦解答下官网练习题这个题，谢谢

老师，固收官网题第44，Beatriz Maestre Case Scenario case, 这一题为什么选A，答案没看懂

CME 原版书，173页，example 2 这道题里面，怎么看出来 increase in term premium?

老师，这题到底是选什么以及为什么？官网答案是A，表述是正确的的，但直播课老师说描述是错的，两者矛盾

做Forward rate bias和 carry trade都不hedge吗？