R6官网题Tina case的Q3，statement2没太看明白什么意思，请老师讲解下

R6官网题Tina case第2题，三个criticism的文字描述没太看懂，请老师讲解下

R6官网题的Tina case，为何是用target return计算SR而不是expected return？

老师官网练习题的这题fixed income的部分，可以通过equity futures来进行hedge吗？47%也超过上限45%了，应该也要处理吧？

为什么没有犯reasonable and adequate basis，选取更高风险的投资品，就可能不适合他的客户了啊？

为什么swap等同于repocarrytrade

课后题，192页9题为什么在计算borrow cost最后时间是乘以1，libor是3个月的，一年的话，不应该是乘以4吗

老师，你好，原版书reading 13的example 10,选项B和C如何区别，利率如果平行上升时，call option 无法行权，callbale bond 不是应该接近于option-free bond？

b和c为什么不对？b是因为不能每个季度汇报呢还是不能随机抽人provide trade confirmations ？c是因为可以钻空子每次交易小于$5000吗？

该题第3问中，为什么选择25-delta的是cost-effective的？以及老师讲解的时候将选项全部restate了，不是很理解其中的逻辑