原版书课后题Reading33第4题一些疑问：之前在学的时候IV[C]里关于下属违反准测有这么哥表述Once a violation occurred, a supervisor should ，其中有一点是Place appropriate limitations on the wrongdoer until investigation is complete为什么在这题就可以不对这个人有限制？明明他已经违反准则（不按IPS投资），是因为他是外部聘用的基金经理就可以不按IV[C]？还是说只要下面的人管理的账户在赚钱就可以不用采取任何措施先？

原版书课后题Reading33第29题（已经看过解析和答案）并不是很理解。关于业绩方面的呈现出现纰漏肯定违反misrepresentation，performance presentation。而有损专业性的行为（已经出错）那也肯定违反misconduct。我看有些答疑关于这题的解释是说这人明知故犯调低了基准为了得到一个打败基准的结论。。且不说这个预设的立场在原文中是否有体现，即便是顺着这个逻辑也站不住脚吧？意思是只要是自己组合业绩算对了，对于基准业绩representation中的人为干涉调整就不违反performance presentation？原版书说的是Do not misstate performance or mislead clients about investment performance.这里的业绩难道不包括可供参考的基准业绩？ 说回预设这个基金经理有意调低基准这个立场，原文有很明显的体现吗？

请问对于模型simulate出来的结果，在伦理这门课中有什么需要注意的地方吗？就是说如果是用模型的出来的结论而不是真实发生的，则需要用陈述个人观点的语气来表达而不能说的很肯定会发生那样，这样是正确的吗？

问“区分事实和观点”这个在真正做题中有什么需要注意的地方吗？不是很能准确地把握这个考点会出什么考题。请帮我看看我这个表述是否正确：如果是业绩陈述和客户沟通的时候对于不确定事项的表达就应该是观点，需要用更多的主观或者不确定的语气来表达，而不能言之凿凿。要是说的好像一定会发生那就是没有区分观点和事实

Total firm assets include all discretionary and non-discretionary assets, but do not include assets assigned to a sub-advisor unless the firm has discretion over the selection of the sub-advisor. 老师这句话的表述是正确还是错误?

原版书课后题Reading32第15题的一些疑问,这道题在一、二、三级道德部分课后题都有收录而且一字不差，想问一下这题的“If you invest in the mutual fund, you will earn a 10% rate of return each year for the next several years based on historical performance of the market.的这个表述有什么错误吗？因为题干里提到a mutual fund that invests solely in long-term US Treasury bonds.这里说的是solely只投长期国债，不考虑再投资这收益难道不是固定的？单看承诺共同基金的收益肯定是错误的但是结合基金只投国债的话错在哪？？

请问这一题我分别计算三个fund的sharpe ratio，即(portfolio expected return - risk free rate) / portfolio standard deviation，算出的结果与答案中的一样，例如A （9.5%-1.8%）/18.69% = 0.412，但是计算过程不一样，我的想法是算出这三个portfolio与risk free点连线的斜率最大的那个即为答案，请问我的思路和答案思路是一样的吗？

题目中的20%是capital gain tax，在计算时不应该是先算出capital gain即1m*(1+7%)^5 - 1m = 0.4m，再乘以20%得capital gain tax为0.08m吗，所以税后收入大约是1.32m。答案中的计算表明本金1m也要交capital gain tax，如果这样投资成本也太高了吧，例如我如果只投资了一年，就要要交税1.07*20%=0.214m。

第三问，说只要披露给雇主employer并且获得书面同意就可以，难道不需要披露给客户吗？为什么这里不需要client的书面同意？

reading 14 课后习题35 为什么不选A？“Steepening of the benchmark yield volatility curve” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 3 Fixed Income and Equity Portfolio Management CFA Institute This material may be protected by copyright.