老师好 这个currency swap 里面的两种 “cross currency”和“synthetic”是不是现在都不要求计算了？

第三题中FX的部分应该怎么写？我写的是Country X should increase equity allocation and decrease bonds. The FX rate is more highly correlated with bond returns than equity returns, and therefore in a depreciating currency, equities will outperform bonds. Additionally, the depreciation of FX rate will offset some of the fixed income returns, making the returns unattractive.

老师，这里的第二种方法没看懂，老师视频里讲的逻辑也没太懂，能不能在详细解析下

老师，这页PPT最后一句话，每月要估值一次，每月算一次TWR，但每月的估值要展示吗（要披露给客户吗）？还是说每月估值、算TWR之后，放在公司内部报表上就完事了，不用每月展示一遍？ 以及“Core elements of a GIPS Composite Report that presents a TWR”这一部分相关内容上，写的是“composite and benchmark annual returns for all years. 所有年份的组合组和基准年回报”，老师讲课时还给了一个样表，上面2011一个全年TWR、2012一个全年TWR……一直给到2020。 那么两处知识点，月TWR肯定不是以年报表形式展示的，那么额外还有一张月报每个月展示给客户吗？

现在的这里presentation的考核是只用把表格里面的辨析掌握了就好嘛，表格后面这些长篇大论还需要掌握嘛

Q2， Security allocation is determined by a management team but relies on a quantitative risk model developed for the fund. The fund sets limits on the maximum sector, country, and individual stock positions.这里难道不说明是top-down吗

第四题，为什么不是deep value呢

benchmark和market index 怎麼知道哪個是公式裡的Rb 和 Rb i？

gamma這裡不符合 他需要higher return的要求啊 雖然loss最小 為什麼不選beta loss也小也是within 18 months UC還大於1

為什麼beta不選？ 他全部符合而且UC還>1