老师好，请问zero DM（包含了forward MRR）为什么在upward sloping yield curve，会lower than DM？

想问一下从active share risk的角度看这四个style 分别是什么特征

这三者有什么区别。

关于这段两个trade对整体risk 的影响 我的分析写在右边了 即同行业correlation高(给整体带来的risk多）原本有active share 现在trade back to benchmark 那不是会降低更多risk 而异行业 相关性低 原本在benchmark 现在trade以后有active share带来active risk 但是因为相关性低 带来的整体风险并没有前面同行业trade降低的风险高 所以整体来看不应该是risk下降吗？

第二题 的A Furling的倒数第三行写的不是找strong growth potential的公司吗 怎么A答案写的是value oriented B选项从哪里看的出它是侧重growth型的 而且关键也没看到说garp啊

我们知道用估值高低区分价值和成长 那么还有其他特征吗 我尤其想知道growth or potential growth在价值和成长中是怎么区分的

Value trap 这个回答中 有些公司看起来估值低 但没有未来增长潜力 也就是说它growth低。反而言之，真正的value股是既低估值 又有高growth？ 可是高growth不是growth股的特征吗？

Equity里说full replication如果考虑成本 那么tracking error到后面偏差较大 那为什么固收中讲的pure indexing的full replication没有说成本高呢 反而还说它的turnover比enhanced indexing低

老师好，请问在这个题目里，可以讲一下如何区分pure indexing和enhanced indexing吗？为啥portfolio 3不是pure indexing？谢谢

官网题中Sabanai Investimentos Case Scenario的第6问，short seagull, 按理说应该是对更低的价格进行了保护啊，为什么B选项是错误的呢？