为什么这题最后没有扣掉adrian已有的10000保额？

第三题的A 我问一下这个句子是不是可以理解为client will achieve 5% only if yield curve presenta downwards slope？

请问convexity是用来解决非平移问题的 那大幅平移的情况用convexity是为什么呢？

这句话的升水的意思，不是买高卖低，所以导致的roll down为负数吗

当预期credit spread上升的时候 我们是会因为它收益率变高去买呢 还是因为担心它违约而不买呢？

请问Q4中A选项如何判断reinvestment哪个更大？

资产资金体量size太小 投另类够不着门槛 也请不到高质量的外包团队 那请问size太大有没有什么问题？

这里有点疑惑，equity里讲到超额收益来自于对于factor的便宜、alpha、idosyncratic return，为什么不含没有被包括的factor，这里就包括没有包含的factor

sell payer swaption和buy receiver swaption不一样么？有什么区别？

Q1，duration of equity不应该是1么？问题应该改为duration of portfolio么？duration of portfolio和duration of asset有什么区别？