梁同学2022-08-15 19:18:33
梁同学这里有点疑惑，equity里讲到超额收益来自于对于factor的便宜、alpha、idosyncratic return，为什么不含没有被包括的factor，这里就包括没有包含的factor
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开开2022-08-16 16:26:18
开开同学你好，权益中是没有重点讨论解释模型设定是否合理的问题，是假设已经包括了所有的解释因子。在模型设定合理，没有遗漏重要解释因子的情况下，确实无法被因子解释的部分就来自alpha和error term。但有遗漏因子的时候，遗漏因子也是可以解释factor无法解释的收益的。相关原版书表述参考下图。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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