Pinkman自己管组合，还trustshisgut，如此激进还靠直觉为什么不是AA而是II

mock2 q9 40题

老师，pre trade 和target price这两种benchmark,哪一种的tracking error更小？

一类错误是对投资者更加透明，二类错误是对投资者更加不透明；那如果是提升透明度，是容易降低一类错误还是二类错误呢？

关于这里的Case 1的Q3，根据冲刺笔记上的P135， long payer swaption 是decrease duration and convexity, 那short payer swaption是怎么理解，卖出了一个在未来支付固定的权利，所以duration decrease，convexity也decrease？

该题第一个问题的解答中active share为什么高配，低配不会影响，还请老师能否再解答下active share 和 active risk的关系？

何为neutralizing sectors

例题中solution 2中的less concerned是否有误？

组合中有A、B两个股票相关性很高，这两只股票的比例一升一降，active share 和active risk如何变化？

collar初始也买stock啊