basis是等于spot-forward，这个跟forward rate basis概念有关系吗？

老师，关于inflation这块不是很理解，为什么不加在分母作为折现率的一部分？

老师：冲刺笔记里面说“利差变化可以使用DTS来衡量”，这句话我没懂，利差变化不是delta spread/spread吗？能讲解一下DTS到底用来干嘛的？对这个概念很模糊

题中意大利公司举例，在期中的利息交付，不应该是支欧元利息，支美元利息，收欧元利息，最终net effect的结果应该是支美元利息（参考课后题第二题Tioga例子），但题中为何呈现的是净支欧元利息？

尼古拉斯老师直播里 如果纵坐标不是credit spread而是yeild 应该sell LT CDS吧？

这题什么意思呀

Value factor based和Fundamentally weighted的区别是什么？（官网题Seeblick Cemetery Foundation Case Scenario）

这里判断long和short，是比较spread 变化、还是比较spread 变化*spread duration变化？

老师，请问R19例题2的high short-interest ratio of 60%是短期债务率的意思吗？

其他条件不变，股票数n越大，active share越大，则active risk越大。对吗？