请问这里的basis怎么理解？这题如何选择判断

当有AUD和NZD的exposure，而且USD/AUD和USD/NZD有相关性，那用cross hedge怎么不行？比如short USD/AUD forward，使USD/AUD的exposure降为负数，刚好抵消USD/AUD的部分不就可以了吗？

像strategy1这种sell forward的方式，到期日一般怎么操作啊，是卖GBP还是EUR

怎么配置股票或债券，是主要看human capital 的情况吗？ 不考虑FC吗

portfolio manager和trader这两个角色有什么区别 会是同一个人吗

可以详细讲一下Broker market, dealer market, electronic trading and algorithm trading 之间的区别和联系嘛？还有一个具体的问题，Bloomberg是一个电子交易平台吧，那是不是就是electronic trading

能否解释一下building blocks里的sizing position指的是什么

能否说一下这里的pure factor portfolio和multicolinarity是什么关系

reading5 example8

老师，这几个选项解释一下，没看懂