可以解释下为什么这里是两个call option 一个做多一个做空 这么看来是不是其实两个基金经理都是可以是call option呢 虽然 hidden lake只有一个看涨期权 另外一个有两个 原版书第五册315页 麻烦了

可以详细解释一下为什么第一个细节是好的吗？为什么不受现有的环境影响？感觉答案讲得不是很清楚也不理解为什么价格汇合市场风险对冲就可以捕捉到超额收益 原版书第五册313页第41题

请问什么是reduce Information symmetry? 觉得这里应该是降低信息不对称性而不是对称性。这里是原版书第五册327页

AA example8下面这段话啥意思

第三题的BC选项有差别吗

为什么 封闭式基金的流动性好于开放式基金呢 原版书第五册325

复苏期的时候为啥 low falling short-term interest rate ,而bond yield bottoming out,这两者为啥会不同 呢

R10课后题34

32题已经说了no default losses occurs 为什么还要减去expected loss？

13题它说steeping 这个表述，我如何判断它是长短上得比短端多(bear steep)还是 短端下的比长端多(bull steep) 还是长上短下呢？？ 这表述我怎么判断