老师，关于tangency port.+Rf的问题，是不是可以这样理解，1、当题目要求不可以borrow/lend时，不可以用Rf；2、题目要求可以用borrow/lend，可以用Rf，但若同时要求non-negative weight/no short sale,则要去计算，若Rf权重>0可用，小于0时不能用？

这个久期是修正久期还是麦考利久期？

密卷下午衍生8的variance swap

密卷下午PWM set 7

老师麻烦再解释一下A选项和B选项，谢谢

老师，R14例题25，关于CDS long-short strategy，需要match long方和short方的BPV，我的问题是：假如考试中题目规定名义本金是10m，是把10m用在计算5年BPV上（此时10年BPV对应本金是10*4.669/8.68 m），还是把10m用在计算10年BPV上（此时5年BPV对应本金是10*8.68/4.669 m）？

2023密卷下午固收3

老师，关于CDS roll-down strategy我有个疑问，2022mock A Am 10A题目计算CDS price appreciation 收益是用的是（P1-P0）/ P0，而今年的密卷2-10B计算CDS price appreciation时用的是P1-P0。请问哪个是对的？

老师，R14例题20的协会勘误，请问图中标蓝处的6.174bps是什么意思？这是怎么算出来的？谢谢！

你好，百题derivative case 4第一题，先不考虑deal得收费。为什么找dealer互换的时候只收euro reference rate和支付美元reference rate? 看冲刺笔记这道例题跟我理解的一样，要互换肯定是互相cover彼此利息啊，这个欧洲公司有个美元债然后支付usd reference rate+100bps换euro reference rate+70bps?