第三题，为什么不是用short的收益（50-45）*15000，减去买T股的支出22500*20，等于-375000？

完税资金进入TEA账户，为啥此处的return用的是税前的

为什么这里的税只考虑dividend部分，total return2.5%，不仅有分红，还有其他return，不考虑交税吗

a和b选项错误的原因，是不是因为很难将credit risk 和liquidity risk 区分开？

这一题完全没有看懂，首先不知道他涉及的知识点是哪一个，另外也不知道他的判断标准到底是什么，为什么后两个选项have greater uncertainty

买回EUR8M去抵消之前的short position，为什么用的是spot rate ? 之前short的那8M EUR contract用的应该是不同rate把？这样就不是百分百抵消？可能亏钱可能赚？

算effective price为什么不用减去$1.29/euro- $1.24/euro？谢谢

请讲下bull flattening为什么不是最大收益

forward rate bias是borrow forward premium invest forward discount？

forward rate bias这题a和b错在哪