为什么不是recency effect？答案中说asset bubble通常会有overconfidence，但是题目中是boom

蓝色这句话说明Jordan有representative吧

equity 直播没理解老师这个active weight和active risk这个例子

题目中哪里体现出来cognitive errors

Yield spread的一个缺点是curve slope bias。麻烦讲解下这个概念

no residual interest rate swap mark-to-market exposure

请问如果没有currency risk了, 它第二步为什么还要考虑over/under hedge? 谢谢

请教老师在，这里算Z列的long put的份数，不是应该用10万/delta(put)=10万/(0.64-1）吗，为什么直接除以0.64。谢谢

老师可以解释下这道题为什么选b吗

您好这一页最后一句应该怎么理解？