老师，您好，这里leverage effect on duration，如果高速了i和B各自的折现率，这里的组合久期就得用资产组合里面的权益久期的公式了呀，多了一个参数delta i/delta y

老师好！我还是没太理解这道case最后一小题。虽然计算答案算出来了，但是我无法理解一个巴西公司为什么要去借日元债，尽管它可以通过swap支付BRL利息，但借来的日元干什么用呢？题干又没提及它要去日本投资，因此需要日元。我觉得更合理的不应该是这个公司借了BRL loan，然后通过swap, 找到一个日本的counterparty，进而实际支付日元利息，收到BRL。

OTM ITM ATM 是什么意思？期权的看涨看跌的是针对对应的货币。而SEK/CHF rise是指SEK上涨，也就是CHF下跌是吗？

请问这道题中为什么默认BPV是BPV(CTD)呢？题中的BPV=Future Price * Modified Duration 得出的呀。如果算BPV(CTD)不是应该先解出CTD Price 再计算出BPV(CTD)吗？

第四题，statement3是什么意思，请解释一下，谢谢。

所以是wrap fee是没有明细的而all in fee有明细？

到底啥是pure gross of fees，是说加回的fee也包括了administrative fee的意思么

这个地方老师讲的太混乱了 non discretionary到底计不计入总资产啊

跟在bear flattener中，ppt讲的sell short-term，buy long-term，跟c答案不太一样呢

key rate duration 跟策略的attractiveness有什么关系呀