如果covered call全程可以叫writing covered call，那么protective put全程叫什么

老师您好，Asset Allocation百题第四个case里第二题，为什么计算fully segmentation时的sharp ratio也是0.36？题目中只给了global investable market的sharp ratio为0.36，并未直接给ully segmentation时的sharp ratio，但视频老师讲解的时候直接就用了0.36。是因为这两者本来就是相等的还是在这个case里是相等的？ 基础课件讲义里的公式一个是global market portfolioy一个是asset i itself，这两个的sharp ratio应该不相等吧，两者有什么关系吗？谢谢老师解答。

可是tbill的yield也是会变得呀

第七题中，按照老师视频所说，security selection 也包括面积3（不仅仅是面积2），如果是这样的话，那么本case的第五题，他问你the allocation effect for south america 是多少的时候怎么又只算了面积1呢？也就是说我们要明确一个问题，面积1、2、3分别是啥？3是交叉项，那么在问allocation 的时候到底包括3吗？问security selection的时候包括 2吗？

这个截图中的allocation那是不是也应该是1和3面积相加呢？

第三题，如果选项里面有WML=-0.41%而SMB=0.29%，那么还是该选SMB吗？contributed the least to active return意思是影响最小的，而不是选收益最低的，那如果要选收益最低的应该怎么问呢？

最后一题，题干里面提到 the Plan’s benefits are no longer indexed to inflation and that the workforce is, on average, younger than it was when the current fund allocations were approved.跟通胀不挂钩不知道说明什么？后面说员工更年，那我可否理解为这个db plan的流动性要求变低了，那么risk tolerance 变大了 那是否就认为可以是absolute return的策略呢？抑或是说，以后碰到db plan/银行，都选择liability driven 的投资策略？

老师，问一下，这是个官网课后题，请问为什么第二个说法是错误的呢，谢谢

什么情况下，第2问需要考虑是否过于集中的问题呢，还是说只要题目没有说考虑分散化，就默认可以配置100%/0%这种极端选择？

如果宣称符合GIPS但是实际没有遵守，不算违反3D的话，算不算违反1C错误表述或者1D不当行为呢？