Can you please further explain Q3 answer: "If corporate bond yields fall relative to Treasury yields (ie, the spread narrows), the hedge might overcompensate because the assets or futures may appreciate more than the corporate liabilities." Why are not the corporate liabilities appreciate more than the assets due to the narrowed spread?

这一题的表格要如何看呢？是累进税率制吗？column1是指超出column2的部分吗

这道题没有视频讲解，而且第四题的提问和题干内容对不上

这一题要加checking account的50吗？

一个国家A自身civil law不承认信托，但签署了多边协议Hague Trust Convention，具体离岸信托起什么作用呢？是要在多边协议中的其他国家建立信托，还是在A国建立信托，还是说一定要在offshore认可信托的法律体系区域内建立一个信托呢。

为什么第一题买入4个债券，欧元债券的收益率要减去？

请问这题计算的时候为什么不要考虑汇率，比如借一美元，为什么不要先转换成相对应的墨西哥比索数，再进行计算。墨西哥比索和美元数都按照1来计算的原因是啥

老师，您好，请讲解一下该科目LM3课后题Q33，谢谢。

老师，冲刺笔记P155页关于full repricing based有句话：这种自下而上的重定价可以转化为对债券回报的贡献，并可以聚合投资组合，基准和主动管理。可否讲一下如何理解？

implementation shortfall