overlapping和风险敞口重复，有什么区别，如何辨析

为啥这个benchmark也要收税啊

第三题，为什么不用考虑stock持仓部分，而是只考虑option strategy部分，谢谢

第一题，我记得讲课的时候说arrival price是容易导致价格反向波动？

第三题，几个inefficiency 麻烦讲下

计算需要多少份put的时候为什么不是用110.5，计算出股票数，然后再对应算出需要多少份期权。而是用的股票和put金额的对冲？对冲是指金额还是份数呢？这里正好是at the money 差异不大，若是其他情况呢？

为什么long了可转债可以减少delta和gamma?为什么要减少这两个？

这个case的倒数第二题为什么不选B呢，Klein并没有参照vanderon的IPS就推荐了mutual fund，不是违反了suitability吗

购买力平价，和利率平价，啥区别，会怎么考核呢

不明白倒数第二行