第二题全球宏观和管理期货都能右偏吗？如果是的话为什么一定要选两个呢？任意一个都可以实现吧？

这个刊误 还是错的吧，既然删掉了 后面✖️1.11 那计算出来的数字应该是22755000 啊 这帮老外是不是脑子有问题

risk factor- based model 可以解释一吗

第一题：老师讲解的是 滚动回报中的roll down return 是不包括coupon的， 如果包括coupon就是 roll yield。 但是答案的 rolldown return 包括了 coupon。到底那个是对的呢？

第2问，PB为多少可以说明是value style？

老师，value of swap 是不是一般都是取整数呢？最后一题我的答案是128731.34，保留了小数点后面两位小数。这样算正确吗？

最后一问有些混乱，货币政策影响通胀率，紧的货币政策减少货币供给通胀率下降，会使得利率下降，但是另一方面收紧的货币政策又会使短期利率上升，乱了，麻烦老师解释一下谢谢

B问，题干中提到的low standard of living risk代表更有钱吗？Patrick更有钱，因此风险容忍度更高，对近期的earnings下滑容忍度高，也可以作为hold的原因吧

Heights Case Scenario

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