请问forward的运作机制是如果一开始是long forward,那么到期时要是想平掉就得卖出underlying asset？ 如果一开始是short forward,那么到期时要是想平掉就得买进underlying asset？ 谢谢

第四题的陈述三这么理解

第四题的陈述一，如果资产的波动率下降了，从公式看，前半部分是下降，但是后半部分导致整体是上升，这个该怎么理解

ladder的缺点

三级密卷下case10题 第二问有两个问题 一、 long risk position in the single-name 10-year CDS 意思是买入CDS吧？ 也就是CDS buyer吧? 二、buyer 应该向seller 支付coupon 吧？为什么最后计算的时候把coupon income算在buyer的收益里呢？ 这题有点绕，没太懂，请老师指点

请问老师对于volatility smile及smirk这两项知识点常见的考法是什么样的呀，需要掌握到什么程度呢，谢谢

为什么不选c

第8问，cfa考试中是不是只有在behavioral finance这章不提倡technical analysis，在其他章节并没有对technical analysis的歧视

请问Total return swap 中return 仍会保留Equity voting right对吗？只有Security Lending 时Lender 会丧失Stock voting right 对吗？

老师第四题，用的是什么公式求RDC的波动率？为啥不直接用波动率DC^2=波动率FC^2+波动率FX^2+2波动率FC*波动率FX*相关性，如果用这个公式题中又说波动率FC=0，那就应该直接波动率DC=波动率FX了呀？