mock一上午题3-4为什么a和b选项计算largest profit不考虑stock买卖的利润？

老师，volatility skew这里不是很明白，横轴是执行价格，同时也反映股票价格吗？这个要怎么理解：

此处是not吗，如何理解

老师，本题的解法我理解，但有些时候是可以直接用spread变动乘以spread duration求出CDs的价格变动，跟这个地方的区别是什么？

AMC是要求同时披露net of fee return 和gross fee return，GIPS也是吗？

第3问，为什么用minimum expectation return, 不用组合的expectation return呢？

算return rate输不了%，比如2.1%，直接输2.1%还是0.021？输小数很容易搞错！谢谢

在计算一个人的human capital，哪个时间点开始考虑growth rate？从哪个时候开始考虑discount rate折现？比如65岁退休，还考虑65岁的工资吗(有些题目考虑了，有些题目没有考虑，原因是工作是年底才收到)？

关于delta hedge，密卷下半场case 8：这里OTM Put的premium更高，所以我需要卖put赚取premium，但是short put的delta是正数，那我不可以short call获得负的delta来对冲吗？为什么要买call 然后在sell stock呢？

urgency 用 dealer么