为何没考虑持股的收益(ST-S0)?

为何月波动率可以与yield 3%直接相乘？得到的数学意义是个什么东西呢？

当前利率处于低位，未来利率有可能上涨，从而导致资产端价值缩水概率上升，因此要加大对冲比率。请问老师，未来利率上升，负债端的价值不是也会和资产端价值同步下降吗，负债也会下降，为什么要加大对冲比率？

这里∆P部分的收益这么没有考虑凸性啊？

这个Zero又是什么意思呢？

为何这里的插补不是[(Y10-Y5)/(10-5)]*1+Y5=Y6了呢？跟之前讲的似乎不同了啊

R11里并没有讲到credit loss(只有coupon income/roll-down return/coupon reinvestment return/yield curve return/FX G or L)，考试时候按哪个来算？

currency swap交换本金的时候，期初和期末用的汇率都是不一样的对吧？

AUD升值可以获得收益，但是USD贬值了不也会带来损失吗？这个笔生意是这么绕开这个来赚到钱的啊？

这个是叫negative butterfly？名字依据是什么？