老师，这个截图有问题吧，long call option能增加convexity？

关于carry trade策略，1、借短期债（需要支付的利息低）投长期债（收益率高）。2、也可以借低利率债券投同期高利率债券来纯套利（spread between two rates）。 第2种策略好理解，第1种策略当中比如短期债2年后会先行到期，那么此时是不是就应该把长期债券卖掉然后还短期债？实际收益部分，就是短期债这2年买长期债（比如年付息）收到的两笔较高的coupon收益？

这个临界点是x吧，怎么是s?

只有第一个假设是属于model risk，还是三个假设都属于？

Multiple Liabilities，为何要资产Convexity>负债Convexity呢？

利息不是一年两付吗？为何不是2.25*2=4.5？

Duration=Spread duration可以理解，但怎么会能convexity替代Spread convexity呢？

写错了吧，150bps=1.5%

个股的ß相当于个股的权重，那ß需要相加为1吗？

股票C的factor risk说的是sector risk吗？