答案的long/shirt怎么那么多负号，没明白

为何spread duration 用的是effective ，计算composing E(R)的时候用的是Mod. D呢？

这里是不是不对，base fee是在期末的基础上算的，不是期初

security lending rate包含lender的债券的coupon吗？总共包含哪些内容

Z-score三级会考吗？这里怎么和二级说的不一样，1.8~3之间不是无法确定会不会破产吗？

公式括号最后这里搞个0是啥意思？Excel PV又是啥？

这Rolldown return怎么跟decomposing E(R)的Rolling return一样？不是统一Rolling Return=Coupon income+rolldown retur？

经济变好，QM不是变低才对吗？为何C?

最后一问，statement3 后半句怎么理解呢？

为何不是A? Receive floating in FC的原因是因为外国市场的利率未来会涨，只是涨少点而已吗？