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这题题目没有明说是long-term还是short-term，earnings growth又说是long-term，但outstanding shares的变动和p/e长期来看是趋于0，为什么这题又要加上呢？

老师您好，请问最后一道计算题，为啥计算FV 工资，N=18？

第三题，为什么不用这个公式 Implementation shortfall=delay cost+trading cost+opportunity cost+fee

第三问解答没听懂……可以再代入USD和EUR，详细阐述一下买哪个卖哪个吗？如果是carry trade是不是卖USD买EUR，如果是forward rate是不是买EUR/USD forward卖USD/EUR forward？如果是的话，carry trade和forward rate bias策略的操作方向不是反的吗？

我没看懂第二步，1个月前就持有2.5million美元头寸，1一个月后平仓卖出美元头寸，为什么还要买入2.5million美元头寸？

直播这个题没太听懂老师的思路 1）我理解黄色线是long，但是绿色线是long是怎么推出来的？为什么两端一定是一样的呢？ 2）为什么两端是long，中间的一定是short？

老师您好，为啥Rpl 是乘上（1-liquidation tax/final value), 而不是减去liquidation tax/final value

什么又是natural neutral position呢？

请问什么是neutral benchmark?